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華創“思·享” | 中國軟件行業的三個增長機會與兩個強勁驅動力
2014年nian以yi來lai中zhong國guo企qi業ye服fu務wu領ling域yu公gong司si展zhan現xian出chu迅xun猛meng的de增zeng長chang勢shi頭tou，而er吳wu海hai燕yan可ke以yi稱cheng的de上shang是shi這zhe個ge市shi場chang近jin年nian來lai最zui值zhi得de關guan注zhu的de幾ji位wei投tou資zi人ren之zhi一yi。目mu前qian她ta帶dai領ling華hua創chuang資zi本ben在zai軟ruan件jian領ling域yu的de投tou資zi成cheng績ji可ke以yi看kan作zuo是shi技ji術shu變bian遷qian下xia中zhong國guo企qi業ye數shu字zi化hua升sheng級ji大da潮chao中zhong的de一yi個ge縮suo影ying。吳wu海hai燕yan2004年畢業於清華大學工程物理係，這位創投圈鳳毛麟角的物理學背景女投資人在華創資本主導了對智能分析決策服務獨角獸同盾科技、雲計算餐飲軟件係統提供商二維火、酒店雲PMS服務商別樣紅，以及分布式開源數據庫PingCAP、企業級圖數據分析平台TigerGraph等在內的一係列目前賽道頭部企業的投資。
吳wu海hai燕yan對dui於yu這zhe個ge市shi場chang有you著zhe投tou資zi人ren中zhong都dou較jiao罕han見jian的de手shou術shu刀dao般ban係xi統tong性xing洞dong察cha，從cong近jin年nian來lai華hua創chuang在zai軟ruan件jian領ling域yu投tou資zi的de三san個ge方fang向xiang上shang就jiu可ke見jian一yi斑ban，它ta們men分fen別bie是shi——SaaS、jichuruanjian，yijiqiyeliuchengwaibao。zhesangefangxiangyeshidangxiazhongguoqiyefuwuchuangyedesanzhongjiegouxingjihui，beihouyefuxianchulezhongguoruanjianshichangpengpaizengchangdeneiyin。
吳海燕對福布斯中國介紹，新的SaaS很大一部分程度可以理解為新的業務組織管理方式。華創資本是不會選擇投成熟的ERP軟件，ERP主要做的還是企業內部的進銷存這類資源管理，但是新一代的SaaS軟件要解決的是企業內、外部的實時溝通互動以及業務處理能力，這是傳統軟件過去根本不具有的職能。
近年來中國的新零售正在重塑品牌與用戶之間的關係。中國的大部分品牌，一般依賴渠道商、經(jing)銷(xiao)商(shang)把(ba)產(chan)品(pin)給(gei)到(dao)零(ling)售(shou)渠(qu)道(dao)，再(zai)銷(xiao)售(shou)給(gei)消(xiao)費(fei)者(zhe)。現(xian)在(zai)這(zhe)個(ge)現(xian)狀(zhuang)已(yi)經(jing)發(fa)生(sheng)了(le)明(ming)顯(xian)的(de)改(gai)變(bian)。新(xin)零(ling)售(shou)大(da)環(huan)境(jing)下(xia)，品(pin)牌(pai)商(shang)已(yi)經(jing)必(bi)須(xu)直(zhi)接(jie)和(he)消(xiao)費(fei)者(zhe)互(hu)動(dong)了(le)。
這一現象下，吳海燕認為，哪怕傳統的經銷渠道還不可完全被替代，但品牌們一定會開自己的官方旗艦店、粉(fen)絲(si)群(qun)等(deng)，這(zhe)是(shi)一(yi)個(ge)趨(qu)勢(shi)。所(suo)有(you)的(de)品(pin)牌(pai)都(dou)想(xiang)知(zhi)道(dao)消(xiao)費(fei)者(zhe)的(de)一(yi)手(shou)反(fan)應(ying)，哪(na)怕(pa)這(zhe)個(ge)直(zhi)銷(xiao)渠(qu)道(dao)的(de)量(liang)占(zhan)比(bi)不(bu)大(da)，他(ta)們(men)也(ye)希(xi)望(wang)有(you)一(yi)個(ge)跟(gen)消(xiao)費(fei)者(zhe)建(jian)立(li)品(pin)牌(pai)互(hu)動(dong)和(he)忠(zhong)誠(cheng)感(gan)的(de)過(guo)程(cheng)，發(fa)展(zhan)會(hui)員(yuan)一(yi)時(shi)之(zhi)間(jian)變(bian)得(de)重(zhong)要(yao)非(fei)常(chang)。消(xiao)費(fei)者(zhe)成(cheng)為(wei)品(pin)牌(pai)的(de)會(hui)員(yuan)後(hou)，買(mai)的(de)多(duo)就(jiu)有(you)折(zhe)扣(kou)，還(hai)有(you)抽(chou)獎(jiang)機(ji)會(hui)等(deng)，品(pin)牌(pai)用(yong)類(lei)似(si)方(fang)式(shi)把(ba)它(ta)的(de)客(ke)戶(hu)運(yun)營(ying)到(dao)線(xian)上(shang)，沉(chen)澱(dian)成(cheng)自(zi)己(ji)的(de)粉(fen)絲(si)群(qun)體(ti)。
品(pin)牌(pai)正(zheng)在(zai)改(gai)變(bian)過(guo)去(qu)的(de)一(yi)些(xie)經(jing)營(ying)和(he)銷(xiao)售(shou)的(de)模(mo)式(shi)。吳(wu)海(hai)燕(yan)舉(ju)了(le)一(yi)個(ge)例(li)子(zi)，假(jia)如(ru)回(hui)到(dao)十(shi)年(nian)前(qian)，那(na)個(ge)時(shi)候(hou)辦(ban)理(li)很(hen)多(duo)銀(yin)行(xing)業(ye)務(wu)，我(wo)們(men)都(dou)要(yao)去(qu)銀(yin)行(xing)網(wang)點(dian)；zaiyinxingwangdianbanyibiyewu，kehuzijishibushiyongyinxingxitongde，yinxingdegongzuorenyuanliruguiyuan，jiuzaiyongguiyuanxitonggeilaiwangdiandekehubanliyewu。danxianzaiwuliwangdiandoumeishenmegukele，yinxingdelingshouyinxingyewu，dabufendouzhuandaoxianshangqule。zhejiushiyonghuzaixianshanggenfuwushanghudongdeyigeanli，yinxingmouzhongyiyishangyechengweidaxinghulianwanggongsi，xiangzhaoxingdeshoujiyinxingyuehuoshi8000多萬，而招行的總的零售用戶，是1.1幾個億，也就是說，它招行80%duodeyonghumeigeyuedouyaofangwenshoujiyinxingkehuduan，daitiquxianxiawangdian。suoyitaduiyuzhepiyonghudeguanlishiyouxuqiude，zenmegeizhexieyonghumailicaichanpin，zenmejingzhunhuayingxiao，shishituijiandeng，douheguoqudeyinxinglingshouxitongdeyaoqiuhenbuyiyangle，xitongxuyaoshishidexiangyingkehuzaishoujishangdemeiyiciliulan、每一次筆交易請求。
就基礎軟件而言，時至今日IT的基礎構架升級已經曆了很多代。從最早的大型機到小型機到PC互聯網等，而當下基於新一代的雲計算技術，行業正在麵臨變化。雲時代能看到的從數據庫到應用軟件、中間件，包括一些安全軟件都無可避免地產生了一係列的變化。吳海燕認為，過去的軟件可能在傳統的IT架構、pc時代，是圍繞WLAN、防火牆，圍繞一個企業的局域網和公有網絡之間的；那時候的安全軟件是基於防火牆的，或基於病毒庫去做。上一代軟件產品如金山毒霸、瑞星，它本質上都是基於一個毒庫去做；但是現在，因為IT架構遷移到雲端，安全重點也變成了雲、本地之間的通道和端。換句話說，基礎架構變了，就需要一些新的東西，這也給一些創業公司留出機會。
國內企業的流程外包正越來越成為一個趨勢，企業越來越聚焦於主業，而非核心業務；涉she及ji到dao生sheng活huo設she施shi，一yi些xie非fei主zhu營ying業ye務wu的de支zhi持chi性xing事shi務wu被bei交jiao給gei專zhuan業ye第di三san方fang去qu做zuo流liu程cheng外wai包bao。吳wu海hai燕yan認ren為wei這zhe其qi實shi在zai美mei國guo是shi一yi個ge老lao產chan業ye了le，不bu是shi一yi個ge新xin產chan業ye。像xiang人ren力li資zi源yuan外wai包bao的de對dui標biao，在zai美mei國guo是shiADP (Automatic Data Processing) ，幾百億美金的公司，上世紀40年代成立，文檔外包的對標是Iron Mountain（鐵山公司），成立於上世紀50年代；降本增效大環境下，中國企業的生產效率提升迫在眉睫，特別是國有企業的經營風格的顯著變化，也讓這一趨勢愈發明顯。
中zhong國guo軟ruan件jian行xing業ye的de三san個ge增zeng長chang方fang向xiang背bei後hou，可ke以yi看kan到dao的de是shi中zhong國guo市shi場chang的de兩liang個ge強qiang勁jin驅qu動dong力li，它ta們men來lai自zi用yong戶hu端duan的de變bian化hua與yu基ji礎chu設she施shi的de成cheng熟shu。吳wu海hai燕yan認ren為wei，移yi動dong互hu聯lian網wang用yong戶hu的de增zeng加jia進jin一yi步bu地di提ti升sheng了le中zhong國guo互hu聯lian網wang的de滲shen透tou率lv。在zaiPC互聯網時代，國內互聯網的滲透率約在30%，十個人裏麵三個人上網；隨著智能手機的普及，中國互聯網的滲透率達到了前所未有的高度；隨後帶來的就是消費者在線購買和在線用服務的需求激增，此外政府部門的很多工作也都開始在線化，如水電繳費、公交、公積金查詢等政務服務。客戶在線上，因而企業也不得不把自己的業務放到線上。換句話說，在線做業務不管是賣商品、還是提供服務的需求變多了，這成為讓中國企業去數字化和SaaS化的一個驅動力。
另一個驅動力是基礎設施的成熟。吳海燕回憶，2010年之前去調研很多公司，當時思考為什麼SaaS在中國2010年就還不行，而2010年在美國SaaS的影響已經相當普及了，因為美國的pc互聯網的滲透率就是百分之七八十。美國的互聯網寬帶、容易負擔的電腦主機價格讓七八十歲的老人也可以在網上購物，而現在4G、5G、高性價比的智能移動端讓中國也有了用戶基礎。
文章來源： 發布日期：2020-10-23
華創資本管理合夥人吳海燕
強大的新基建能力與過去10年nian暴bao增zeng的de移yi動dong互hu聯lian網wang人ren群qun相xiang互hu促cu進jin著zhe成cheng為wei了le中zhong國guo軟ruan件jian市shi場chang的de強qiang勁jin驅qu動dong力li。華hua創chuang資zi本ben憑ping借jie著zhe近jin年nian來lai在zai軟ruan件jian領ling域yu的de投tou資zi，正zheng享xiang受shou著zhe這zhe一yi行xing業ye蓬peng勃bo發fa展zhan結jie出chu的de碩shuo果guo。華hua創chuang資zi本ben管guan理li合he夥huo人ren吳wu海hai燕yan近jin日ri接jie受shou“福布斯中國” (Forbes China) 專訪，闡述了中國軟件行業的三個增長機會與兩個強勁驅動力。
2014年nian以yi來lai中zhong國guo企qi業ye服fu務wu領ling域yu公gong司si展zhan現xian出chu迅xun猛meng的de增zeng長chang勢shi頭tou，而er吳wu海hai燕yan可ke以yi稱cheng的de上shang是shi這zhe個ge市shi場chang近jin年nian來lai最zui值zhi得de關guan注zhu的de幾ji位wei投tou資zi人ren之zhi一yi。目mu前qian她ta帶dai領ling華hua創chuang資zi本ben在zai軟ruan件jian領ling域yu的de投tou資zi成cheng績ji可ke以yi看kan作zuo是shi技ji術shu變bian遷qian下xia中zhong國guo企qi業ye數shu字zi化hua升sheng級ji大da潮chao中zhong的de一yi個ge縮suo影ying。吳wu海hai燕yan2004年畢業於清華大學工程物理係，這位創投圈鳳毛麟角的物理學背景女投資人在華創資本主導了對智能分析決策服務獨角獸同盾科技、雲計算餐飲軟件係統提供商二維火、酒店雲PMS服務商別樣紅，以及分布式開源數據庫PingCAP、企業級圖數據分析平台TigerGraph等在內的一係列目前賽道頭部企業的投資。
吳wu海hai燕yan對dui於yu這zhe個ge市shi場chang有you著zhe投tou資zi人ren中zhong都dou較jiao罕han見jian的de手shou術shu刀dao般ban係xi統tong性xing洞dong察cha，從cong近jin年nian來lai華hua創chuang在zai軟ruan件jian領ling域yu投tou資zi的de三san個ge方fang向xiang上shang就jiu可ke見jian一yi斑ban，它ta們men分fen別bie是shi——SaaS、jichuruanjian，yijiqiyeliuchengwaibao。zhesangefangxiangyeshidangxiazhongguoqiyefuwuchuangyedesanzhongjiegouxingjihui，beihouyefuxianchulezhongguoruanjianshichangpengpaizengchangdeneiyin。
吳海燕對福布斯中國介紹，新的SaaS很大一部分程度可以理解為新的業務組織管理方式。華創資本是不會選擇投成熟的ERP軟件，ERP主要做的還是企業內部的進銷存這類資源管理，但是新一代的SaaS軟件要解決的是企業內、外部的實時溝通互動以及業務處理能力，這是傳統軟件過去根本不具有的職能。
近年來中國的新零售正在重塑品牌與用戶之間的關係。中國的大部分品牌，一般依賴渠道商、經(jing)銷(xiao)商(shang)把(ba)產(chan)品(pin)給(gei)到(dao)零(ling)售(shou)渠(qu)道(dao)，再(zai)銷(xiao)售(shou)給(gei)消(xiao)費(fei)者(zhe)。現(xian)在(zai)這(zhe)個(ge)現(xian)狀(zhuang)已(yi)經(jing)發(fa)生(sheng)了(le)明(ming)顯(xian)的(de)改(gai)變(bian)。新(xin)零(ling)售(shou)大(da)環(huan)境(jing)下(xia)，品(pin)牌(pai)商(shang)已(yi)經(jing)必(bi)須(xu)直(zhi)接(jie)和(he)消(xiao)費(fei)者(zhe)互(hu)動(dong)了(le)。
這一現象下，吳海燕認為，哪怕傳統的經銷渠道還不可完全被替代，但品牌們一定會開自己的官方旗艦店、粉(fen)絲(si)群(qun)等(deng)，這(zhe)是(shi)一(yi)個(ge)趨(qu)勢(shi)。所(suo)有(you)的(de)品(pin)牌(pai)都(dou)想(xiang)知(zhi)道(dao)消(xiao)費(fei)者(zhe)的(de)一(yi)手(shou)反(fan)應(ying)，哪(na)怕(pa)這(zhe)個(ge)直(zhi)銷(xiao)渠(qu)道(dao)的(de)量(liang)占(zhan)比(bi)不(bu)大(da)，他(ta)們(men)也(ye)希(xi)望(wang)有(you)一(yi)個(ge)跟(gen)消(xiao)費(fei)者(zhe)建(jian)立(li)品(pin)牌(pai)互(hu)動(dong)和(he)忠(zhong)誠(cheng)感(gan)的(de)過(guo)程(cheng)，發(fa)展(zhan)會(hui)員(yuan)一(yi)時(shi)之(zhi)間(jian)變(bian)得(de)重(zhong)要(yao)非(fei)常(chang)。消(xiao)費(fei)者(zhe)成(cheng)為(wei)品(pin)牌(pai)的(de)會(hui)員(yuan)後(hou)，買(mai)的(de)多(duo)就(jiu)有(you)折(zhe)扣(kou)，還(hai)有(you)抽(chou)獎(jiang)機(ji)會(hui)等(deng)，品(pin)牌(pai)用(yong)類(lei)似(si)方(fang)式(shi)把(ba)它(ta)的(de)客(ke)戶(hu)運(yun)營(ying)到(dao)線(xian)上(shang)，沉(chen)澱(dian)成(cheng)自(zi)己(ji)的(de)粉(fen)絲(si)群(qun)體(ti)。
品(pin)牌(pai)正(zheng)在(zai)改(gai)變(bian)過(guo)去(qu)的(de)一(yi)些(xie)經(jing)營(ying)和(he)銷(xiao)售(shou)的(de)模(mo)式(shi)。吳(wu)海(hai)燕(yan)舉(ju)了(le)一(yi)個(ge)例(li)子(zi)，假(jia)如(ru)回(hui)到(dao)十(shi)年(nian)前(qian)，那(na)個(ge)時(shi)候(hou)辦(ban)理(li)很(hen)多(duo)銀(yin)行(xing)業(ye)務(wu)，我(wo)們(men)都(dou)要(yao)去(qu)銀(yin)行(xing)網(wang)點(dian)；zaiyinxingwangdianbanyibiyewu，kehuzijishibushiyongyinxingxitongde，yinxingdegongzuorenyuanliruguiyuan，jiuzaiyongguiyuanxitonggeilaiwangdiandekehubanliyewu。danxianzaiwuliwangdiandoumeishenmegukele，yinxingdelingshouyinxingyewu，dabufendouzhuandaoxianshangqule。zhejiushiyonghuzaixianshanggenfuwushanghudongdeyigeanli，yinxingmouzhongyiyishangyechengweidaxinghulianwanggongsi，xiangzhaoxingdeshoujiyinxingyuehuoshi8000多萬，而招行的總的零售用戶，是1.1幾個億，也就是說，它招行80%duodeyonghumeigeyuedouyaofangwenshoujiyinxingkehuduan，daitiquxianxiawangdian。suoyitaduiyuzhepiyonghudeguanlishiyouxuqiude，zenmegeizhexieyonghumailicaichanpin，zenmejingzhunhuayingxiao，shishituijiandeng，douheguoqudeyinxinglingshouxitongdeyaoqiuhenbuyiyangle，xitongxuyaoshishidexiangyingkehuzaishoujishangdemeiyiciliulan、每一次筆交易請求。
就基礎軟件而言，時至今日IT的基礎構架升級已經曆了很多代。從最早的大型機到小型機到PC互聯網等，而當下基於新一代的雲計算技術，行業正在麵臨變化。雲時代能看到的從數據庫到應用軟件、中間件，包括一些安全軟件都無可避免地產生了一係列的變化。吳海燕認為，過去的軟件可能在傳統的IT架構、pc時代，是圍繞WLAN、防火牆，圍繞一個企業的局域網和公有網絡之間的；那時候的安全軟件是基於防火牆的，或基於病毒庫去做。上一代軟件產品如金山毒霸、瑞星，它本質上都是基於一個毒庫去做；但是現在，因為IT架構遷移到雲端，安全重點也變成了雲、本地之間的通道和端。換句話說，基礎架構變了，就需要一些新的東西，這也給一些創業公司留出機會。
國內企業的流程外包正越來越成為一個趨勢，企業越來越聚焦於主業，而非核心業務；涉she及ji到dao生sheng活huo設she施shi，一yi些xie非fei主zhu營ying業ye務wu的de支zhi持chi性xing事shi務wu被bei交jiao給gei專zhuan業ye第di三san方fang去qu做zuo流liu程cheng外wai包bao。吳wu海hai燕yan認ren為wei這zhe其qi實shi在zai美mei國guo是shi一yi個ge老lao產chan業ye了le，不bu是shi一yi個ge新xin產chan業ye。像xiang人ren力li資zi源yuan外wai包bao的de對dui標biao，在zai美mei國guo是shiADP (Automatic Data Processing) ，幾百億美金的公司，上世紀40年代成立，文檔外包的對標是Iron Mountain（鐵山公司），成立於上世紀50年代；降本增效大環境下，中國企業的生產效率提升迫在眉睫，特別是國有企業的經營風格的顯著變化，也讓這一趨勢愈發明顯。
中zhong國guo軟ruan件jian行xing業ye的de三san個ge增zeng長chang方fang向xiang背bei後hou，可ke以yi看kan到dao的de是shi中zhong國guo市shi場chang的de兩liang個ge強qiang勁jin驅qu動dong力li，它ta們men來lai自zi用yong戶hu端duan的de變bian化hua與yu基ji礎chu設she施shi的de成cheng熟shu。吳wu海hai燕yan認ren為wei，移yi動dong互hu聯lian網wang用yong戶hu的de增zeng加jia進jin一yi步bu地di提ti升sheng了le中zhong國guo互hu聯lian網wang的de滲shen透tou率lv。在zaiPC互聯網時代，國內互聯網的滲透率約在30%，十個人裏麵三個人上網；隨著智能手機的普及，中國互聯網的滲透率達到了前所未有的高度；隨後帶來的就是消費者在線購買和在線用服務的需求激增，此外政府部門的很多工作也都開始在線化，如水電繳費、公交、公積金查詢等政務服務。客戶在線上，因而企業也不得不把自己的業務放到線上。換句話說，在線做業務不管是賣商品、還是提供服務的需求變多了，這成為讓中國企業去數字化和SaaS化的一個驅動力。
另一個驅動力是基礎設施的成熟。吳海燕回憶，2010年之前去調研很多公司，當時思考為什麼SaaS在中國2010年就還不行，而2010年在美國SaaS的影響已經相當普及了，因為美國的pc互聯網的滲透率就是百分之七八十。美國的互聯網寬帶、容易負擔的電腦主機價格讓七八十歲的老人也可以在網上購物，而現在4G、5G、高性價比的智能移動端讓中國也有了用戶基礎。
